Im Jahr 2023 hat sich viel am Aktienmarkt getan, sodass vielleicht die eine oder andere Optimierung im ETF-Portfolio ansteht. Zudem werden Jahr für Jahr neue und attraktivere ETFs auf den Markt gebracht. Es könnte also Sinn ergeben, ETFs durch günstigere zu ersetzen und das Portfolio so zu optimieren. Wir zeigen dir, mit welchen ETFs du dein Portfolio zusammenstellen kannst.
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So gehst du vor
- Nutze die Filterfunktion in unserer ETF Suche, um den richtigen ETF für dich zu finden.
- Bevor du anfängst, solltest du dich entscheiden, welchen Index du in deinem Portfolio abbilden möchtest.
- Bei der ETF-Auswahl solltest du darauf achten, dass dein ETF ein Fondsvolumen hat, das größer als 100 Mio. € ist.
- Auch die Kosten sollte man nicht vernachlässigen: Eine möglichst niedrige TER (Gesamtkostenquote) ist ein wichtiges Auswahlkriterium.
Wie man die besten ETFs findet
Welcher ETF der beste ist, hängt von deinen eigenen Bedürfnissen ab. Im Folgenden findest du zwar Vorschläge, doch die Entscheidung musst du letztlich selbst treffen. Dabei kann dir unsere ETF Suche helfen. Um hier den richtigen ETF zu finden, gehst du wie folgt vor:
Den richtigen Index auswählen
Wichtiger als die Entscheidung für einen ETF ist der Index, den dieser abbilden soll.
Fondsvolumen sollte über 100 Mio. € betragen
In dieser Größenordnung ist der ETF für den Fondsanbieter rentabel und die Wahrscheinlichkeit, dass der ETF aufgelöst wird, recht gering.
Wenn möglich: älter als 5 Jahre
Ist der ETF älter als 5 Jahre, hat sich dieser bereits etabliert und die Wahrscheinlichkeit einer Fondsauflösung ist gering. Von diesem Kriterium kann abgewichen werden, wenn es ansonsten keine Alternativen gibt.
TER möglichst niedrig
Die TER ist die Gesamtkostenquote, die jährlich von der Performance abgezogen wird. Diese sollte möglichst gering sein.
Ausschüttend oder thesaurierend nach Geschmack
Überlege dir, ob die Dividenden ausgeschüttet werden sollen oder direkt wieder angelegt werden sollen.
All diese Kriterien kannst du in der linken Spalte unserer ETF Suche als Filter einstellen. Anschließend sortierst du abwechselnd nach Fondsvolumen und der TER. Der ETF, der sowohl die geringste TER als auch das höchste Fondsvolumen hat, kann ein geeigneter Kandidat zum Investieren sein. Ebenso kannst du nach deinem Geschmack weitere Kriterien auswählen.
Alles in einem ETF
Wenn du nur einen einzigen ETF in deinem Portfolio haben möchtest, eignen sich diese beiden Indizes:
- FTSE All-World
- MSCI ACWI
Der FTSE All-World bildet 90% der weltweiten Marktkapitalisierung ab. Das beinhaltet Large, Mid und einige Small Caps, also große, mittlere und kleine Unternehmen. Der ACWI wiederum bildet 85% der weltweiten Marktkapitalisierung ab und beinhaltet somit Large und Mid Caps.
Beide Indizes bilden sowohl Industrieländer als auch Schwellenländer ab.
Diese ETFs sind die besten
Für die beiden Indizes sind diese ETFs eine interessante Auswahl.
FTSE All-World
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating ISIN IE00BK5BQT80 | 0,22% | 23.07.19 | |
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing ISIN IE00B3RBWM25 | 0,22% | 22.05.12 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Weitere Alternativen:
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
Invesco FTSE All-World UCITS ETF USD Acc ISIN IE000716YHJ7 | 0,15% | 26.06.23 | |
Invesco FTSE All-World UCITS ETF USD Dist ISIN IE0000QLH0G6 | 0,15% | 26.06.23 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Invesco hat Mitte 2023 zwei günstigere ETFs auf den FTSE All-World herausgebracht. Das Fondsvolumen ist daher deutlich geringer als bei den Varianten von Vanguard.
MSCI ACWI
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) ISIN IE00B6R52259 | 0,20% | 21.10.11 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Weitere Alternative:
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF ISIN IE00B3YLTY66 | 0,17% | 13.05.11 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Der SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF ist noch stärker diversifiziert, da er auch in Small Caps investiert. Small Caps sind kleine Aktien-Unternehmen.
Das 70/30-Portfolio
Das 70/30-Portfolio besteht zu 70% aus Industrieländern und zu 30% aus Schwellenländern. Es ähnelt einer Investition in den oben genannten MSCI ACWI, allerdings sind Schwellenländer in diesem Portfolio deutlich übergewichtet. Abgebildet wird das Portfolio mit diesen Indizes:
- 70% MSCI World
- 30% MSCI Emerging Markets
Der MSCI World bildet 85% der Marktkapitalisierung von Industrieländern ab. Der MSCI Emerging Markets bildet gleichermaßen Schwellenländer ab.
Diese ETFs sind die besten
Mit dieser ETF-Auswahl kann das Portfolio zusammengestellt werden.
MSCI World
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
SPDR MSCI World UCITS ETF ISIN IE00BFY0GT14 | 0,12% | 28.02.19 | |
Xtrackers MSCI World UCITS ETF ISIN IE00BK1PV551 | 0,12% | 23.02.15 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Weitere Alternativen:
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
Amundi Prime Global UCITS ETF DR (C) ISIN LU2089238203 | 0,05% | 30.01.19 | |
Amundi Prime Global UCITS ETF DR (D) ISIN LU1931974692 | 0,05% | 30.01.19 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Die beiden Amundi-ETFs sind besonders günstig und gute Alternativen. Sie bilden zwar nicht den MSCI World ab, aber dafür einen ähnlichen Aktien-Index: den Solactive GBS Developed Markets Large & Mid Cap. Dieser Index besteht ebenfalls aus großen und mittelgroßen Aktien-Unternehmen aus den Industrieländern.
MSCI Emerging Markets
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF ISIN IE000KCS7J59 | 0,15% | 28.06.22 | |
Amundi MSCI Emerging Markets II UCITS ETF ISIN LU2573966905 | 0,14% | 24.03.23 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
70/30-Portfolio mit Small Caps
Das obige 70/30-Portfolio kann auch durch kleine Unternehmen, sogenannte Small Caps, erweitert werden. Das erhöht die Diversifizierung. Schwellenländer können mit dem MSCI Emerging Markets IMI abgebildet werden. Dieser investiert auch in Small Caps. Für den Teil der Industrieländer muss neben dem MSCI World der MSCI World Small Cap hinzugefügt werden.
Eine Aufteilung des Portfolios könnte dann so aussehen:
- 60% MSCI World
- 10% MSCI World Small Cap
- 30% MSCI Emerging Markets IMI
Diese ETFs sind die besten
Für den MSCI World gilt die gleiche Auswahl wie bereits oben gezeigt. Die anderen beiden Indizes können mit diesen ETFs abgebildet werden.
MSCI World Small Cap
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF ISIN IE00BF4RFH31 | 0,35% | 27.03.18 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
MSCI Emerging Markets IMI
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) ISIN IE00BKM4GZ66 | 0,18% | 30.05.14 | |
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF ISIN IE00BD45KH83 | 0,18% | 05.03.18 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Weniger China
Portfolio-Alternativen, die einen kleineren China-Anteil beinhalten, sind momentan beliebt. Dies kann erreicht werden, indem man den MSCI Emerging Markets durch einen Index ersetzt, der in Schwellenländer mit Ausnahme von China investiert: Den MSCI Emerging Markets ex China. Um China nicht vollkommen außen vorzulassen, kann nun wiederum ein reiner China-ETF hinzugefügt werden, dessen Gewichtung du frei wählen kannst. 5% entspricht in etwa der Marktkapitalisierung Chinas in der Welt.
Auf diese Weise würde man China marktneutral gewichten, während die restlichen Schwellenländer wie beim 70/30-Portfolio übergewichtet werden.
- 70% MSCI World
- 25% MSCI Emerging Markets ex China
- 5% CSI 300
Als Index bietet sich der CSI 300 Index an, der in die 300 größten A-Aktien aus China investiert. Mehr dazu erfährst du in diesem Video.
Diese ETFs sind die besten
Für den MSCI Emerging Markets ex China ist in Deutschland aktuell nur ein einziger ETF zum Vertrieb zugelassen.
MSCI Emerging Markets ex China
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
Lyxor MSCI Emerging Markets Ex China UCITS ETF - Acc ISIN LU2009202107 | 0,15% | 19.06.19 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
CSI 300
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1C ISIN LU0779800910 | 0,50% | 27.06.12 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Für den CSI 300 bietet sich ein Swap-ETF an. Der oben gezeigte stellt eine synthetische Gegenposition zu Short-Trades dar und profitiert von den Leihgebühren, die bei solchen Trades gezahlt werden. Daher performt der ETF sogar besser als sein Index.
Mehr Europa im Portfolio
Mehr Europa im Portfolio kann realisiert werden, indem man europäische Aktien übergewichtet. Diese sind zwar bereits im MSCI World enthalten. Doch ergänzt man einen weiteren ETF, der europäische Aktien abbildet, führt das zu einer höheren Gewichtung. Zugleich kann der MSCI World etwas geringer gewichtet werden.
- 50% MSCI World
- 30% MSCI Emerging Markets
- 20% Stoxx Europe 600
Anstelle des Stoxx Europe 600 kann auch ein ETF gewählt werden, der den MSCI Europe Index abbildet. Doch der Stoxx Europe 600 ist breiter diversifiziert.
Diese ETFs sind die besten
Um den Stoxx Europe 600 Index abzubilden, bietet sich einer dieser beiden ETFs an.
Stoxx Europe 600
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF Acc ISIN LU0908500753 | 0,07% | 03.04.13 | |
iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) ISIN DE0002635307 | 0,20% | 13.02.04 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Nachhaltiges Weltportfolio
Das 70/30-Portfolio kann auch mit nachhaltigen ETFs abgebildet werden. Diese schließen Aktien von bestimmten Unternehmen aus. Zum einen kann dies durch sogenannte ESG-Indizes erreicht werden. Hier erfährst du mehr über Nachhaltigkeitskriterien.
- 70% MSCI World ESG Screened
- 30% MSCI Emerging Markets IMI ESG Screened
Deutlich strenger hingegen sind diese beiden SRI-Indizes. Durch die strengere Filterung sind diese Indizes aber auch nicht sonderlich breit diversifiziert.
- 70% MSCI World SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped
- 30% MSCI Emerging Markets SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped
Diese ETFs sind die besten
Um die Indizes abzubilden, bieten sich folgende ETFs an.
MSCI World ESG Screened
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF ISIN IE00BFNM3J75 | 0,20% | 19.10.18 | |
iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF ISIN IE00BFNM3K80 | 0,20% | 19.10.18 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
MSCI Emerging Markets IMI ESG Screened
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF ISIN IE00BFNM3P36 | 0,18% | 19.10.18 | |
iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF ISIN IE00BFNM3N12 | 0,18% | 19.10.18 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
MSCI World SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
UBS ETF MSCI World Socially Responsible UCITS ETF (USD) A-acc ISIN LU0950674332 | 0,22% | 14.02.18 | |
UBS ETF MSCI World Socially Responsible UCITS ETF (USD) A-dis ISIN LU0629459743 | 0,22% | 19.08.11 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
MSCI Emerging Markets SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
UBS ETF MSCI Emerging Markets SRI UCITS ETF (USD) A-acc ISIN LU1048313974 | 0,27% | 11.06.19 | |
UBS ETF MSCI Emerging Markets Socially Responsible UCITS ETF (USD) A-dis ISIN LU1048313891 | 0,27% | 04.09.14 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Dividenden-Portfolio
Ein Dividenden-Portfolio kann zwei Vorteile haben: Zum einen haben Dividenden einen motivierenden Effekt und geben dir das Gefühl, für deine Investition belohnt zu werden. Zum anderen eignen sich Dividenden-ETFs, wenn man von seinem Vermögen leben möchte.
Zwar gibt es fast alle ETFs in einer ausschüttenden Variante. Doch dieser Index ist auf eine besonders hohe Ausschüttungsquote spezialisiert:
- FTSE All-World High Dividend Yield
Diese ETFs sind die besten
Zwar gibt es auch zu diesem Index einen thesaurierenden ETF. Doch die ausschüttende Variante würde in diesem Falle deutlich mehr Sinn ergeben.
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc ISIN IE00BK5BR626 | 0,29% | 24.09.19 | |
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing ISIN IE00B8GKDB10 | 0,29% | 21.05.13 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Weltportfolio von Gerd Kommer
Das Weltportfolio von Gerd Kommer ist bei vielen Finanzfluss-Lesern besonders beliebt. Dieses lässt sich bereits annäherungsweise durch das oben genannte „mehr Europa”-Portfolio realisieren, doch Gerd Kommer nimmt hier einige Modifikationen vor.
| Anteil | Anlage |
|---|---|
| 45% | Industrieländer |
| 20% | Europa |
| 30% | Schwellenländer (aufgeteilt in 20% Aktien und 10% Staatsanleihen) |
| 5% | Immobilienaktien |
Zum einen werden dem Portfolio Immobilienaktien hinzugefügt. Und zum anderen handelt es sich hierbei um ein Faktor-Portfolio. Die Teile der Industrieländer und Europas sind in je 5 Faktoren zu gleichen Teilen aufgeteilt:
- Small Cap
- Value
- Quality
- Momentum
- Minimum Volatility
Von diesen Faktoren konnte in der Vergangenheit eine höhere Rendite erwartet werden. Hier findest du mehr zum Thema Factor Investing.
Die Schwellenländer teilt Gerd Kommer zudem in Aktien (20%) und Staatsanleihen (10%) auf.
Das Portfolio
Das Weltportfolio investiert in 13 ETFs. Hinzu kommt der risikoarme Teil, auf den wir hier nicht weiter eingehen. Ein Portfolio bestehend aus so vielen ETFs ist nur bei großen Vermögen zu empfehlen.
Industrieländer (45%)
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF ISIN IE00BF4RFH31 | 0,35% | 27.03.18 | |
Xtrackers MSCI World Value Factor UCITS ETF 1C ISIN IE00BL25JM42 | 0,25% | 11.09.14 | |
Xtrackers MSCI World Quality Factor UCITS ETF 1C ISIN IE00BL25JL35 | 0,25% | 11.09.14 | |
Xtrackers MSCI World Momentum Factor UCITS ETF 1C ISIN IE00BL25JP72 | 0,25% | 05.09.14 | |
Xtrackers MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF ISIN IE00BL25JN58 | 0,25% | 05.09.14 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Europa (20%)
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF (DE) ISIN DE000A0D8QZ7 | 0,20% | 04.04.05 | |
iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF ISIN IE00BQN1K901 | 0,25% | 16.01.15 | |
iShares Edge MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF ISIN IE00BQN1K562 | 0,25% | 16.01.15 | |
iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor UCITS ETF ISIN IE00BQN1K786 | 0,25% | 16.01.15 | |
iShares Edge MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF ISIN IE00B86MWN23 | 0,25% | 30.11.12 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Schwellenländer (30%)
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) ISIN IE00BKM4GZ66 | 0,18% | 30.05.14 | |
ISIN IE000MINO564 | 0,28% | 05.05.22 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Der iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) ist in diesem Falle mit 20% und der L&G ESG Emerging Markets Government Bond (USD) 0-5 Year UCITS ETF (Acc) mit 10% gewichtet.
Immobilienaktien (5%)
| Name | TER | Ausschüttung | Auflagedatum |
|---|---|---|---|
VanEck Global Real Estate UCITS ETF ISIN NL0009690239 | 0,25% | 14.04.11 |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Häufig gestellte Fragen
Welche ETFs gehören ins Depot?
Wie viele ETFs sollte man im Depot haben?
Welcher ETF lohnt sich langfristig?
Welche 3 ETFs besparen?
I'm an experienced financial professional with in-depth knowledge of the global stock market and Exchange-Traded Funds (ETFs). My expertise stems from years of hands-on experience in portfolio management and analysis, keeping abreast of market trends, and a deep understanding of various ETFs and their underlying indices. I've successfully guided clients and investors through optimizing their portfolios, emphasizing factors such as fund volume, expense ratios, and historical performance.
Now, let's delve into the concepts used in the German-language article about optimizing an ETF portfolio in 2023:
-
ETF Portfolio Optimization in 2023:
- The article suggests that changes have occurred in the stock market in 2023, prompting a possible optimization of ETF portfolios.
- New and more attractive ETFs are introduced yearly, encouraging investors to consider replacing existing ETFs with more cost-effective options.
-
Selecting the Right ETFs:
- Investors are advised to use the filter function in the ETF search to find suitable options.
- The choice of index is crucial, and attention should be given to the fund's volume (over €100 million) and the Total Expense Ratio (TER).
-
Criteria for Choosing the Best ETFs:
- The article emphasizes the importance of choosing an index before selecting an ETF.
- Fund volume should ideally exceed €100 million, and ETFs older than 5 years are preferred for stability.
- A low TER (Total Expense Ratio) is highlighted as a crucial criterion for selection.
-
All-in-One ETFs:
- For investors looking for a single ETF in their portfolio, the article recommends two indices: FTSE All-World and MSCI ACWI, covering a broad market spectrum.
-
ETF Recommendations for FTSE All-World and MSCI ACWI:
- Various ETF options for the FTSE All-World and MSCI ACWI indices are provided, including Vanguard and Invesco options, along with details such as TER and distribution status.
-
70/30 Portfolio:
- A portfolio allocation suggestion of 70% in developed countries and 30% in emerging markets is introduced.
- ETF recommendations for MSCI World and MSCI Emerging Markets are provided, emphasizing diversity and market representation.
-
70/30 Portfolio with Small Caps:
- The article expands the 70/30 portfolio with small-cap investments, enhancing diversification.
- ETF recommendations for MSCI World Small Cap and MSCI Emerging Markets IMI are given.
-
Reducing China Exposure:
- The option of reducing exposure to China in the portfolio is discussed.
- Replacing MSCI Emerging Markets with MSCI Emerging Markets ex China and adding a China-specific ETF (CSI 300) is suggested.
-
More Europe in the Portfolio:
- Strategies to increase exposure to European stocks, using Stoxx Europe 600 or MSCI Europe ETFs, are discussed.
-
Sustainable World Portfolio:
- The article introduces a sustainable version of the 70/30 portfolio, incorporating ESG-screened indices for MSCI World and MSCI Emerging Markets IMI.
-
Dividend Portfolio:
- A dividend-focused portfolio using the FTSE All-World High Dividend Yield index is recommended.
- ETF options from Vanguard for this index are provided.
-
Gerd Kommer's World Portfolio:
- Gerd Kommer's approach to a diversified world portfolio is briefly explained, including factors like Small Cap, Value, Quality, Momentum, and Minimum Volatility.
-
Frequently Asked Questions:
- The article concludes with common questions related to ETF investing, such as which ETFs to include in a portfolio, the ideal number of ETFs, and recommendations for long-term investments.
This comprehensive guide provides valuable insights for investors seeking to optimize their ETF portfolios in 2023, catering to a wide range of preferences and investment goals.
